Otros índices

Debate general sobre la Cartera Permanente
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MSA
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Otros índices

Mensaje por MSA » Mar Oct 02, 2018 10:03 pm

Hola, como carterapermanentista, en la parte de acciones sigo el MSCI EMU mediante el fondo correspondiente de Amundi, supongo que como muchos de vosotros.
Me pregunto si conocéis otros índices, que aún siendo menos adecuados para la cartera permanente, puedan darle un sesgo, digamos, "ideológico". Me explico: ¿Conocéis algún índice general que excluya los bancos, por ejemplo, y que se centre solamente en empresas industriales? Y lo más dificil, hay algún fondo indexado que lo siga?
Todo esto viene de leer un artículo en Revisionistas donde expone pros y contras de añadir acciones de emergentes, y me ha dado que pensar.
¿Habéis introducido algún "sesgo" de este tipo en vuestras carteras?

muchas gracias

A.Perez
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Re: Otros índices

Mensaje por A.Perez » Jue Oct 04, 2018 5:52 pm

Bueno... Es que creo que en lo que planteas hay un error de base. Es decir, si buscamos cubrir el índice, no se deben hacer distinciones que nos permitan tener un sesgo ideológico excluyendo bancos. Es más, ese sesgo, para bien o para mal, nos estaría desviando del comportamiento "global" del mercado, que es en definitiva lo que buscamos.

En cualquier caso, supongo que lo dices a raíz del fondo Baelo que ha creado A.Rico, donde se queda sólo con las empresas de SP500 que han dado dividendo en los últimos 40 años, que han crecido en los últimos 20, y cosas así, ¿verdad?

MSA
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Re: Otros índices

Mensaje por MSA » Mar Oct 09, 2018 10:37 am

En realidad no lo decía por Baelo, pero podría ser un ejemplo de distorsión introducida al modelo ideal. He puesto el ejemplo de los bancos porque pensaba que sería lógico que hubiese algún índice que excluyera las empresas financieras para tomar el pulso de las empresas industriales. Otra posibilidad ideológica sería excluir las empresas armamentisticas, pero dudo que exista tal índice y más aún un fondo pasivo que lo replique (otra cosa sería un fondo activo, los hay que invierten con criterios ambientales por ejemplo).
Saludos y gracias por el comentario

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Jep Gambardella
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Re: Otros índices

Mensaje por Jep Gambardella » Mar Oct 09, 2018 4:24 pm

Interesante...

Hasta donde yo sé, recuerdo haber visto fondos con un sesgo "eco-friendly" en bancos como Triodos, que comercializan un tipo de "banca ética" por la cual ofrecen ciertos productos que van acorde con su filosofía. Otro tema es la rentabilidad que consiguen o que sea basicamente una opción de inversión moral con la que sentirse bien uno mismo, y es que tengo amigos y familiares que estuvieron con ellos y me confirman que rentabilidad, poca.

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Brownehead
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Re: Otros índices

Mensaje por Brownehead » Mié Nov 07, 2018 8:38 pm

Efectivamente existen índices "ex Financials" y algunos ETFs los siguen, como el Amundi ETF MSCI Europe Ex Financials (EUXF) o el db x-trackers EURO STOXX 50 Ex-Financials UCITS ETF (XD5F). Lo que no creo que sea muy buena idea para la Cartera Permanente, piensa que en tiempos de prosperidad el sector financiero debería crecer con fuerza.
Cartera Permanente para un mundo incierto

MSA
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Re: Otros índices

Mensaje por MSA » Dom Nov 11, 2018 10:25 pm

Gracias Browne, también he visto que msci tiene un índice low carbon, desarrollado con Amundi. Si hay algún fondo indexado a él en Self Bank no lo he sabido encontrar. Sí que he visto en cambio que los fondos de gestión activa los hay de mil "sabores" para todos los gustos, pero con esos gastos TER que tienen no los quiero ni regalados...

Saludos,

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willyfog
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Re: Otros índices

Mensaje por willyfog » Mar Nov 20, 2018 8:01 pm

Una amiga estaba buscando una forma de invertir, y la inicié en ia inversión pasiva. Sus otras opciones era comprar casa, o dejar los ahorros en cuentas remuneradas. Como eran sus primeros pasos, la sugerí invertir en un fondo pasivo que siga el MSCI World. Por su sencillez y bajo coste. No es Cartera Permanente en sentido estricto, pero pienso que en el futuro evolucionará en esa dirección.

Bueno, pues ella quería tener la satisfacción de invertir en empresas que se preocupen por el medio ambiente, evitar nucleares, militares, etc. ¿La solución? Un fondo que siga un índice socialmente responsable. Un fondo que siga esos criterios al invertir, pero que al mismo tiempo construya el índice de tal modo (proporciones entre sectores, peso de las empresas, etc), que la diferencia con el MSCI World sea pequeña.

Si no me equivoco ella ha comprado: "UBS ETF (LU) MSCI World Socially Responsible UCITS ETF" (ISIN LU0629459743). Mirando en la web de JustETF, hay también ETFs que invierten en Europa, y otras gestoras como iShares.

Yo personalmente invierto en el índice sencillo, pero creo que estas opciones SRI (Socially Responsible Investing) y ESG (Environmental Social Governance) están bien porque proporcionan prácticamente el mismo resultado final, pero con una mayor paz interior.

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